109. Acciones o participaciones propias para reducción de capital
Acciones o participaciones propias adquiridas por la empresa en ejecución de un acuerdo de reducción de capital adoptado por la Junta General.
Normativa aplicable:
- Artículo 170 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital (para S.A.)
- Artículo 40 de la Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada (para S.L.)
Estas acciones figuran en el patrimonio neto con signo negativo, minorando la partida de capital social. A diferencia de la cuenta 108, no se adquieren para otros fines, sino únicamente para ser amortizadas.
Movimiento contable
- a) Se cargará por el importe de la adquisición de las acciones o participaciones, con abono, generalmente, a cuentas del subgrupo 57.
- b) Se abonará por la reducción de capital, con cargo a la cuenta 100 por el importe del nominal de las acciones o participaciones.
La diferencia entre el importe de adquisición y su valor nominal se cargará o abonará a cuentas del subgrupo 11 (reservas), según proceda.
Ejemplo práctico
La sociedad adquiere 1.000 acciones propias por 12 € cada una, con un valor nominal de 10 €, para amortizarlas.
1. Compra de acciones propias:
| Cuenta contable | Debe | Haber |
|---|---|---|
| 109. Acciones propias para reducción de capital | 12,000 € | |
| 572. Bancos | 12,000 € |
2. Reducción de capital:
| Cuenta contable | Debe | Haber |
|---|---|---|
| 100. Capital social | 10,000 € | |
| 113. Reservas voluntarias | 2,000 € | |
| 109. Acciones propias para reducción de capital | 12,000 € |
¿Qué significa comprar acciones para amortizarlas?
Comprar acciones para amortizarlas significa que la empresa adquiere sus propias acciones con la intención de cancelarlas o reducir su capital social. Es decir, la empresa las retira del mercado y las elimina de su balance, lo que disminuye el número total de acciones en circulación.
Propósito de la amortización de acciones:
- Reducción del capital social: La empresa puede hacer esto para reducir su capital social, lo que a su vez puede aumentar el valor de las acciones restantes o mejorar indicadores como las ganancias por acción (EPS).
- Mejora de la rentabilidad por acción: Al reducir la cantidad de acciones en circulación, el beneficio por acción (EPS) podría aumentar, lo que puede hacer que la acción sea más atractiva para los inversores.
- Control sobre la propiedad: Si la empresa tiene exceso de efectivo, podría optar por recomprar acciones y luego amortizarlas para reducir la oferta y, a su vez, fortalecer su control accionario.
La amortización de acciones es diferente de la compra para reventa, donde la empresa adquiere acciones con el objetivo de venderlas posteriormente a un precio más alto. En la amortización, no hay intención de revender las acciones, sino de eliminarlas permanentemente del mercado.
Por ejemplo, en la cuenta 109, cuando la empresa compra acciones para reducir el capital, se considera una amortización, ya que se cancela el capital social y se elimina la acción de circulación.
Diferencias con la cuenta 108
| Concepto | Cuenta 108 | Cuenta 109 |
|---|---|---|
| Finalidad de la adquisición | Situaciones especiales: incentivos, autocartera, etc. | Reducción de capital aprobada por la Junta |
| Destino posterior | Puede revenderse o amortizarse | Siempre se amortiza |
| Ubicación en el patrimonio neto | Signo negativo | Signo negativo |
| Norma legal aplicable | Capítulo IV TRLSC | Art. 170 TRLSC (S.A.) / Art. 40 LSRL (S.L.) |
¿Qué significa "situaciones especiales" en la cuenta 108?
Son casos en los que la empresa compra sus propias acciones con fines distintos a la reducción de capital, por ejemplo:
- Incentivos a empleados o directivos (stock options)
- Compra estratégica para fusiones
- Estabilización del precio en mercados secundarios
- Mantenimiento de participación accionarial
Estas situaciones están reguladas pero permiten mayor flexibilidad en comparación con la cuenta 109.